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基金投顾首年业绩大比拼!国君投顾策略上涨13%,投资幸福感与业绩同等重要

财联社(上海,记者 刘超凤)讯,自试点基金投顾业务以来,首批机构已经积累了第一个完整年度业绩。

据财联社记者不完全统计,国泰君安旗下“周期优势”2021年上涨13.2%,中欧基金旗下“超级股票全明星”去年上涨11.14%。嘉实基金旗下“神鹿”、“金牛”组合去年分别上涨8.68%、7.73%。易方达基金“激进投资”去年上涨7.13%。中金财富权益组合 “配置加力进取型”去年上涨5.86%。

基金投顾第一年表现和公募FOF的差距并不大,2021年全市场表现最好的公募FOF上涨 16.27%。业绩是硬道理,投资者的体验同样重要,做真正的买方投顾,带给投资者以投资获得感与幸福感,也是多家券商基金投资业务的重要追求方向。

有投顾业务负责人表示,“随着基础设施、策略团队、投资框架等日渐成熟,基金投顾第二年(2022年)后会和公募FOF更为接近。随着行业的扩容,相信两三年就能见分晓,很快会有机构率先跑出来。”

基金投顾业绩比拼

从2019年10月至2020年2月,首批共有18家金融机构获批基金投顾业务资格,包括5家基金公司、7家券商、3家三方销售、3家银行。除了银行外,上述机构纷纷推出自己的基金投顾策略组合。

2021年市场震荡,大宗商品涨价推升能源行业大涨,甚至于“踏空新能源板块相当于一年白干”,当年仅有3只公募基金产品实现收益翻倍,而2020年“翻倍基”高达91只。

公募基金是基金投顾策略的标的。受基金业绩下滑影响,基金投顾第一个完整年度的收益并未冲高。

财联社记者统计了首批头部机构的权益类投顾策略表现,2021年业绩表现分化。国泰君安旗下“周期优势”2021年上涨13.2%,在以下几只策略组合中收益最高。

中欧基金旗下“超级股票全明星”策略去年上涨11.14%。开年市场走低,截至2022年1月4日,中欧基金“超级股票全明星”组合近一年业绩8.83%,而同期业绩比较基准-6.64%。

嘉实基金旗下“神鹿”组合选定了科技、医疗等景气赛道,虽然医疗去年表现不佳,但

“神鹿”组合2021年上涨8.68%;而“金牛”组合去年上涨了7.73%。易方达基金的“激进投资”去年上涨了7.13%。

中金财富目前以70%和80%为权益中枢(即大部分时间中根据组合底层基金最新公开信息,穿透后的股票资产占比)有两个权益组合,分别为“配置加力进取型”和“股票加力”,过去一年分别上涨5.86%和0.65%。

南方基金旗下的“多因子成长精选”、“多因子蓝筹精选”2021年收益分别为4.23%、0.29%。银河基金的“股基精选”、国联证券的“股票精选”、华夏基金的“权益优选”、中欧基金的“优势行业”去年收益率均低于4%。

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公募FOF去年最高涨16%

基金投顾策略与公募FOF类似,均投向一揽子公募基金产品。从过去一年投顾的表现来看,“基金投顾起步比较理想,虽然第一年业绩和公募FOF略有差距,但差距并不大。”某投顾业务负责人告诉财联社记者。

据悉,2021年,共有6只公募FOF产品(合并A/C份额)年度收益率超过10%,在316只FOF中占比不到2%。

具体来看,2021年表现最好的公募FOF是华夏聚丰稳健目标A,去年收益率为16.27%;平安养老2035A的收益率则为12.92%。此外,建信福泽裕泰A、易方达优选多资产三个月A、中欧预见养老2050五年A、广发锐意进取3个月A的收益均超过10%。

前述投顾业务负责人表示,“以后随着基础设施、策略团队、投资框架等日渐成熟,基金投顾第二年(2022年)后会和公募FOF更为接近。”

投顾行业“两三年见分晓”

2021年,监管逐渐放开了基金投顾试点业务,41家金融机构获批资格,主要集中在券商、基金公司。基金投顾试点加速扩容,买方服务模式加快推进,财富管理及资产管理机构正迎来转型和发展的机遇期。

截至2021年12月31日,首批券商中已有华泰证券、国联证券、国泰君安均宣布基金投顾签约资产突破百亿。

其中,华泰证券“省心投”参与客户数突破70万;国联证券“大方向”基金投顾业务签约客户数突破15万户;国泰君安“君享投”基金投顾签约客户超17万。

在策略方面,华泰证券“省心投”基金投顾服务上线“三大场景、九大策略组合”。 国泰君安“君享投”基金投顾上线策略达28个,为券商系基金投顾试点机构中最多的一家。

机构抢占先发优势,竞争压力并不小。前述投顾业务负责人表示,“业绩好、波动低是组合基金投资的使命。随着行业的扩军,越来越多机构拿到投顾牌照,相信两三年就能见分晓,很快会有机构率先跑出来。”

近期,不少机构向基金大V抛出“橄榄枝”。在个人不能做基金组合后,已有基金大V被券商、基金“收编”,如果是体量较大的大V,对于增大机构的基金投顾体量,显然是个捷径。

对于大V主理人挂靠券商一事,机构人士表达了不同想法。湘财证券副总裁周乐峰认为,“网红大V挂靠证券公司,这本身就是个悖论。证券行业一直在监管指引之下,我们对监管保持敬畏之心。进入证券公司就意味着接受监管,网红大V是否愿意接受监管,这本身就是个问题;其次,按照目前的监管逻辑,网红大V的很多行为都不被允许,大V也要变小V。”

基金投顾更像是“慢工出细活”, 相比于规模,更重要的是陪伴,陪伴客户资产保值增值,真正地“从客户角度出发”,实现“买方投顾”。

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