您的位置 首页 投资那些事

《王志纲年度报告2021》第四讲 公平优先:为什么“双减”不是偶然的政策变量?

《王志纲年度报告2021》第四讲 公平优先:为什么“双减”不是偶然的政策变量?插图

你好,我是王志纲,这一讲我们来聊聊教育“双减”这个话题。

2021年国家出台了不少监管政策,从房地产、反垄断到教育“双减”,都引起了很大的行业震动。如果把这些都叫做政策变量,其中,普通人感受最深的要数“双减”了。因为“双减”直接砍掉了义务教育阶段的培训市场。连小学二年级的学生都知道,以后不用去培训班,是因为“双减”来了。

有人认为,教培行业比较敏感,被叫停只是偶然的政策变量,波及范围不会太大。但是,在我看来,“双减”反映的是监管底层逻辑在变。如果不正视,越走越偏,将会有更多行业被“双减”。下面我们就来看看。

 

1.“双减”是偶然的政策变量?

前段时间我和新东方创始人俞敏洪先生有一次深度交谈,得出了一个很深的感受。就是如果对中国的国情没有深刻的领悟,即使是全世界最一流的咨询顾问,也不可能预见这场“双减”,但事实就这么发生了。

在固有认知中,政策调控追求的是平稳。无论是经济手段中的货币政策,还是财政杠杆,都是一点点去增加。正是因为不常见,所以很多人认为,教育“双减”这样的政策,只是偶然现象。等这一轮调控过后会雨过天晴,政策调控会恢复到平稳温和的状态。

但是,在我看来,双减只是来得比较突然,但是并不是偶然现象。这其实是政策变量的底层逻辑在变。底层逻辑变了,就会影响更多行业。怎么变呢?用一句话概括,就是一切小道理都要服从大道理,现在大道理在变。这该怎么理解?下面我们从教育“双减”这个现象看看。

 

2.政策底层逻辑变了

每个行业的发展,都有自身的逻辑。如果从纯赚钱的角度看,教培行业是门好生意,商业模式很清晰,市场需求也非常旺盛。在过去几年中,教培插上了资本的翅膀,发展很快。我还记得年初,不管是电梯还是综艺节目中,到处都是教培行业的广告。

但是,一切小道理,都要服从于大道理。任何政策变量发生的底层逻辑,一定是为了对齐国家战略,这是真正的大道理。那么教培行业发生这么大震动,我们该如何看这件事呢?你会发现,它其实违背了当前中国两个最大的道理。

第一个大道理,是公平。

从经济学角度看,效率和公平这对矛盾体,一直贯穿人类发展。在改革开放上半场,效率优先,公平次之。这时候想要发展,必须遵循资本的逻辑,也可以叫做“华尔街规则”。就是不看重鸡蛋,也不看重母鸡,只追求母鸡下蛋能力的最大化,然后快速扩张。

但是,现在玩法变了,不能一味效率优先了,而是要兼顾效率与公平,甚至更重视公平。比如,我们要追求共同富裕。这就是政策变量的底层逻辑在变化。

从本质上看,只有人人都有受教育的机会,才能让更多人改变命运,实现最终的公平。但是当教培行业变成资本追捧的风口,教育就成了纯粹的生意。生意之下,有钱就能买到更多教育资源,没钱的话,要靠教育改变命运就更难了。这实际上会加剧不平等。在上半场,教培企业如鱼得水,但是,当公平成为国家的战略方向,这些企业的所作所为就不符合游戏规则了。于是,行业迎来巨变。

好,我们再看教培行业违背的第二个大道理,就是人口问题。

这其实是一个间接影响。教育负担增加了养育孩子的负担,很多人不想再生了。这也是不符合国家战略的底层逻辑的。现在,政府对人口问题的重视几乎到了最高级别,今年推出的“三胎”生育政策,延长生育假、陪产假就能看到。

具体来看,教培行业之所以增加养育成本,也与大量资本注入有关。为了获客,铺天盖地的广告,制造了很多焦虑,家长们被裹挟着奔跑。你不上,别人上,那你的孩子就会落后。这样导致参加培训班成为一场“军备竞赛”。养育子女的成本一步步变高。最终很多年轻人不仅是生不起,更是养不起。教育“双减”来了,不但是想减轻孩子的负担,更是想减少家长的焦虑,让年轻人能放心生,大胆生。

好,讲完教育“双减”这一政策变量的背后逻辑。这里要补充一句,“双减”能否起到促进公平,促进生育的效果还不好说,至少政策是奔着这个目标去的。

我想说的是,看教培行业的震荡,更应该关注的是,政策变量底层逻辑的变化,大道理在变,所以小道理也会跟着变。这非常重要。因为,只有抓住了这些变化的大道理,你才能搞好自己的事业。

在我看来,除了教培行业的小道理在变,未来还有一些大道理会引发新的政策变量,下面我们就来看看。

 

3.未来的政策变量在哪?

首先是共同富裕,这也是这个时代的大道理。中国传统思想的精髓是追求“天下大同”,而社会主义的本质目标是追求共同富裕。这是一脉相承的。我们完成了脱贫,实现了小康,必然要走向富裕。现在国家提倡共同富裕,它也会影响政策走向。

其次还是人口问题,除了会影响教培行业,未来很多不利于生育的行业可能都会受到影响。

另外,还有两个大道理值得关注。一个是反对资本无序扩张,一个是碳中和战略。这也会带来新的政策变量。

先看资本问题。举个例子,从去年的蚂蚁金服事件,再到今年美团事件、滴滴事件等,诸多互联网巨头在资本市场之外受挫。我之前和很多人沟通过,在我看来,这些都不是偶然为之的事情,说透了,就是“华尔街规则”在中国的失效。我们习惯了几十年的华尔街规则和资本的玩法,将受到严格管束。企业应该追求创造更多社会价值,满足人民对美好生活的追求,才是未来发展的航标。

上个月的中央经济工作会议,也已经非常明确地讲了两条底线,要为资本设置红绿灯,防止资本野蛮生长。从处罚一个企业,到整肃一个行业,再到清理一种玩法,一个时代在发生转向。特别是对于那些头部的资本玩家,被资本疯狂炒作的行业,这是极大的警告。

最后,我们还不能忽视碳中和、碳达峰倒逼下的政策变量。现在粗放的发展方式已经不合时宜,为了可持续发展,未来高耗能行业的危机会越来越大。

这四条政策变量总结起来,就是高质量发展,也就是一增一减,“增”就是要干满足人民美好生活的事。什么事?就是硬科技、新能源、新基建、大数据、人工智能、高端制造业,这些国家重点发展的领域。

“减”就是减掉过去不合理的畸形发展现象。这种管控不是针对某一个行业,而是针对很多行业出现的普遍问题,比如,资本的无序扩张现象。这种变化值得关注。

当然,我觉得大家还是不必过度紧张,政策制定还是有规律可循的。一般从研究到执行,会有一到两年时间。我们是有时间来做调整方向的准备的。

好,这一讲基本就结束了。最后,我还想再说一下俞敏洪。

这段时间以来,我一直在观察这位老兄。他的确令人敬佩,既不做怨妇状,又不消极避世,反而顺应时势,断尾求存。而且他的初心一直不变,帮助更多的弱势群体。作为年龄相差不算大的人,我很能理解他的想法。当年俞敏洪拿着浆糊桶在城郊刷标语招生的时候,想都想不到他能闯出这么大的一方天地。

他的一切成就离不开自己的努力,也离不开时代的机遇。因此即使遭此巨变,他想的仍然是感恩,仍然是如何利用几十年的积累,更好地回馈时代,这样的人的确了不起。

其实,无论是任何风雨雷电,打倒你的永远只能是你自己。即使优胜劣汰的进化规则再险恶,社会永远会给俞敏洪这样的人们提供空间。很多看起来很精明的利己主义者,才是要被淘汰而不自知的人。

好,我是王志纲,我们下一讲再见。

 

王志纲你认为当社会更追求公平原则后,未来还会有哪些行业会受影响?

热门文章

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注