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沃森生物五连涨,mRNA供应链即将爆发?

mRNA技术大家可能并不是特别了解,但2020年辉瑞/BioNTech和Moderna上市的两款mRNA新冠疫苗,大家肯定都听过,其在同类型疫苗中的保护力最高,技术优势明显,核心原理是编码新冠病毒表面的某些蛋白或受体的基因序列,递送到人体细胞的细胞质中,在细胞内转译mRNA为蛋白质,表达新冠病原体所具有的某种抗原蛋白,从而引起人体免疫反应,对抗新冠病原体感染。

mRNA 新冠疫苗展现出优秀的保护率

沃森生物五连涨,mRNA供应链即将爆发?插图

资料来源:各家公司官网、FDA@Drug、光大证券研究所

目前国际上被公认为mRNA巨头的有三家公司,分别是Moderna、BioNTech和CureVac,这三家公司都在新冠疫情中发挥了重要的作用,随着前期的技术积累逐渐成熟以及资本市场的助力,未来的十年会是mRNA技术大放异彩的时期。

有人曾说过,站在风口上猪都会飞,那么国内哪些公司正处于风口上呢?

01 

2025年200亿

谈到mRNA,沃森生物肯定绕不开。沃森生物与艾博生物合作mRNA新冠疫苗,有望成为国内首个获批mRNA疫苗,目前合作项目已经进入三期临床试验当中当前公司股价在经历前期一大波调整后,已经有触底反弹的迹象,算上今天的+0.8%,本周已经实现五连涨,情绪逐渐升温。

沃森生物五连涨,mRNA供应链即将爆发?插图1

从消息面来看,11月16号沃森生物召开股东大会,管理层表示mRNA生产线已经生产12批产品,国家会考察这些不同批产品,实际产能目前可以到2-3亿剂之间,目前已经产出了不少mRNA疫苗,如果产业化验证通过,就有产品上市。

公司当前产能瓶颈是分装上,如果多剂包装(在国际上,很多国家的疫苗是多剂次的(如5剂次、10剂次),这样可以在同样的时间内运输更多的疫苗,同时节省了包材、运输的运力,以服务好大规模接种需求。)疫苗产量会大很多,后续会根据需求扩大产能。

让人感到吃惊的是,管理层再次重申,敢跟资本打赌,2025年200亿营收(不含新冠),2025年完成200亿销售额仅仅是合格,而这些年打赌,沃森都赢了

要知道沃森20年全年营收29.39亿,而今年前三季度营收也只有21.29亿,2025年200亿营收对于当前的沃森来说应该是非常有难度的事情,不管能否实现,未来几年沃森都应该受到重视。

沃森生物五连涨,mRNA供应链即将爆发?插图2

昨日,苏州近岸蛋白质科技股份有限公司与云南沃森生物技术股份有限公司在玉溪举行了战略合作签约仪式,双方就沃森生物新冠mRNA疫苗项目原料酶的供应达成深度战略合作。未来,近岸蛋白质将积极推进上游原料供应链建设,为沃森生物的国内首个mRNA疫苗实现产业化奠定坚固的基础。

沃森生物五连涨,mRNA供应链即将爆发?插图3

简单介绍一下,近岸蛋白质科技有限公司成立于2004年,是国内首家专门从事重组蛋白质制备工艺开发及生产的高科技企业。目前成熟的表达体系包括大肠杆菌、酵母、昆虫细胞和哺乳动物细胞表达系统,每种表达系统都具有克级以上的制备能力。

当下近岸蛋白质具备50亿人份mRNA原料酶生产能力,可供应mRNA合成与修饰所需的符合GMP规范、无动物源等高标准的全部酶原料。为国内mRNA疫苗企业及时解决了新冠疫苗临床申报原料供应问题,为中国mRNA疫苗快速推进打下基础

通过此次签约不难看出,mRNA技术带来的投资机会不仅仅只有疫苗企业,mRNA技术产业链中其它公司也值得重视。

02 

mRNA 技术产业链


mRNA疫苗的生产可分为三大阶段,一是DNA质粒生产,二是mRNA原液的制备,三是mRNA-LNP(纳米颗粒脂质体载体)制剂的生产。从DNA模板生产到最后mRNA疫苗灌装,整体生产环节耗时约1个月时间。

沃森生物五连涨,mRNA供应链即将爆发?插图4

产业链公司有很多,挑2家重要的介绍一下,首先介绍的是金斯瑞蓬勃生物,它是南京金斯瑞生物科技有限公司旗下的生物医药合同研发生产组织(CDMO),拥有一站式生物药研发生产平台,积极为客户提供从靶点开发到商业化生产的端到端服务。

10月22日,金斯瑞蓬勃生物、艾博生物与沃森生物三方,就mRNA疫苗项目(ABO-028M)的BLA(生物制品许可申请)申报及商业化生产达成合作。据悉,沃森生物为ABO-028M项目申报主体,金斯瑞蓬勃生物将为ABO-028M项目中质粒相关的商业化生产独家提供服务。

第二家是最近刚在科创板上市的诺唯赞,公司于2001年成立,是一家围绕酶、抗原、抗体等功能性蛋白及高分子有机材料进行技术研发和产品开发的生物科技企业。

沃森生物五连涨,mRNA供应链即将爆发?插图5

公司依托自主研发的功能性蛋白共性技术平台,借助疫苗CRO服务的契机,开始涉足mRNA疫苗原料供应链,能够提供用于mRNA疫苗生产中需要用到的酶原料,包括加帽酶、转录酶和加尾酶等,助力mRNA疫苗研发与产业化。

诺唯赞mRNA疫苗供应酶产品

沃森生物五连涨,mRNA供应链即将爆发?插图6

资料来源:诺唯赞官网,申万宏源研究

03 

尾声


在技术应用前景广泛,资本助力研发的背景下,国内mRNA企业有望实现弯道超车,开启mRNA技术黄金发展期。不止沃森生物,一大波疫苗厂商也在抓紧布局mRNA技术,康泰生物(与嘉晨西海合作布局mRNA狂犬疫苗)、智飞生物(入股深信生物布局mRNA技术平台)、康希诺生物-B(与加拿大PNI合作)、复星医药(辉瑞/BioNTech合作)。

未来的十年会是mRNA技术大放异彩的时期。

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