您的位置 首页 投资那些事

新基发行遇寒流,10月成立新基97只仅为上月一半,30只延募,5只募集失败,公募仍握超7000亿资金未入场

财联社(北京,记者 黎旅嘉)讯,10月新基发行遇冷,到底有多冷?数据说话。

Wind数据显示,截至10月31日,年内新成立基金1484只,总发行份额达24714.06亿份,较2020年前10月小幅减少301.18亿份。此外,今年还有9只REITs基金新发,发行份额达64亿份。从月度来看,10月新成立基金97只,发行份额达1203.17亿份,较三季度显著降温。

在新成立基金数量及份额同步下降背景下,募集失败、延长募集期的队伍也在扩容。数据显示,10月共有5只基金募集失败,且已经连续第二个月均有5只新基金发行失败。此外,10月共有30只基金延长募集时间,进入下半年以来,新发基金延长募集正在逐月增加,这也是4月后单月最多产品延长募集期。

不过,基金业内素有“好发不好做,好做不好发”的说法。虽然基金发行显著降温。但对于后市,也仍有部分基金经理认为短期情绪指标已处于底部,中长期配置时点已经到来。此外,银河证券基金研究中心的数据显示,当前,公募基金约有7000多亿元资金可以动用。在业内人士看来,如果近期市场再度出现震荡调整,那么这些资金就可以逢低布局,提高仓位。

新发基金显著降温

Wind数据显示,截至10月31日,年内新成立基金1484只,总发行份额达24714.06亿份,较2020年前10月小幅减少301.18亿份。从月度来看,10月新成立基金97只,发行份额达1203.17亿份,较三季度显著降温。

image

进一步而言,年内基金发行呈现显著起伏。不过,即便是在年内行情整体表现不佳的4-5月份,新基金发行份额也仍保持在1300亿份上方,而在6-9月的市场小高潮中,基金发行份额更是超2300亿份。

在新成立基金数量及份额同步下降背景下,新成立基金有效认购户数同样较前几个月有所下降,投资者认购热情降温明显。

数据显示,10月份成立的新基金中,仅3只基金有效认购户数超10万户,且有效认购户数最高的中欧洞见一年持有混合为36.50万户,其余两只新基金有效认购户数均为10万出头,有效认购户数超1万户的新基金仅32只,仅为10月份新成立基金数量的三分之一,而有效认购户数低于5000户的基金则多达46只,占比近半。

除上述指标性数据下滑外,募集失败、延长募集期的队伍也在扩容。数据显示,10月共有5只基金募集失败,且已经连续第二个月均有5只新基金发行失败。

10月26日,融通、九泰、创金合信基金等三家公募旗下的新基金,发布“基金合同不能生效的公告”,新基金发行失败进入集中期。

两日后,创金合信基金又一只主动权益产品募集失败。10月28日,创金合信基金发布公告,旗下创金合信核心优势混合型证券投资基金(A类基金份额的基金代码:012983,C类基金份额的基金代码:012984)截止2021年10月22日基金募集期限届满,未能满足基金合同规定的基金备案的条件,故基金合同不能生效。

image

就基金发行失败的月度记录看,在2018年8月至9月的市场低迷中,发行失败的基金数量也连续两个月为6只,而在A股2019年1季度快速回暖中,发行失败的基金也曾经多个月度清零。

此外,10月共有30只基金延长募集时间,进入下半年以来,新发基金延长募集正在逐月增加,这也是4月后单月最多产品延长募集期。而11月的首个交易日,又有产品延长募集期。招商中证物联网主题ETF于2021年9月10日开始募集,原定募集截止日为2021年11月5日,募集期延长至2021年12月3日。

image

由此,不难发现,市场变动与新基金募集失败及延长募集时间存在直接关系:随着股市火热,百亿爆款的权益类基金不断,基金销售火热,基金发行失败和延长募集时间的现象就会减少;而在市场调整时期,基金缺乏赚钱效应,投资者风险偏好下降,也会出现新基金无人问津,新基金募集失败及延长募集时间的现象也会增多。

短期情绪或已触底

不过,虽然基金发行显著降温。但对于后市,却仍有部分基金经理认为短期情绪指标已处于底部,中长期配置时点已经到来。

中欧基金就认为,国内市场情绪较为低迷,伴随周期股受政策和期货价格的影响,除新能源板块外,其他行业的表现持续性偏弱。考虑到四季度短期经济企稳的信号仍未显现,预计市场短期难以形成对未来基本面的有效且一致的预期,因此A股在此期间或仍将持续震荡为主。这一过程中,若再度出现中长期高景气行业的错杀机会,建议在维持组合必要防御性的基础上可适度增加关注。考虑到近期对经济稳增长、地产调控政策不会进一步加强等的预期正在逐渐加深,投资者应减少对短期情绪面的关注,并基于组合久期适度提升自身仓位。

其实,基金业内素有“好发不好做,好做不好发”的说法,指基金发行火热时往往是市场顶部,不好发的时候或许是市场底部。

中金公司表示,经历了前期的上涨行情后,A股市场在近期出现分化,表征大盘风格走势的沪深300指数出现一定下跌,表征中小盘风格走势的中证500指数基本收平,而表征创业板走势的创业板指涨幅明显,北向资金维持前期的净流入趋势。

从上述信号出发,展望未来大盘方向。该机构认为,首先,反映指数阻力支撑相对强弱的QRS指标在上证综指、中证500、创业板指中发出看空信号,而在上证50、沪深300中发出看多信号,该机构认为这意味着市场没有进入明确的上行或下行趋势;其次,市场活跃度虽边际有所回升,但较9月份有显著下降,其认为量能无法支撑市场走出显著趋势行情;最后,反映宏观流动性对股市利好程度的股票宏观流动性驱动指数继续发出看多信号,该机构认为市场在宏观环境方面不存在明显利空。

此外,虽然10月以来基金发行虽然有所降温,但公募基金手里也仍攒有大量子弹可以投向市场。

银河证券基金研究中心的数据显示,首先,计算披露三季报的每只股票方向基金现有持仓比例与基金合同中规定的股票比例持有上限的差额,股票基金的剩余资金是688.2亿元,混合基金的剩余资金是5391.19亿元,二者合计为6079.39亿元。

其次,8月、9月募集成立的股票方向基金规模约为2593.19亿元,假设截至三季度末已经建仓40%,可建仓资金大约还有1037.27亿元。

此外,10月股票方向基金共募集214.37亿元。这些基金大概率还未来得及大规模建仓,按照50%比例计算,约有107.18亿元资金可以建仓。

就上述整体来看,公募基金约有7000多亿元资金可以动用。在业内人士看来,如果近期市场再度出现震荡调整,那么这些资金就可以逢低布局,提高仓位。

热门文章

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注