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莱昂纳多持股的Allbirds拟本周三美股上市,2020年净亏损2586万美元

近日,网红运动鞋品牌Allbirds向美国证券交易委员会SEC更新招股书,预计11月3日正式以“BIRD”为证券代码在美国纳斯达克上市。

本次IPO中Allbird计划发行1538.46万股A类普通股,现有股东出售384.62万股A类普通股,发行区间为每股12美元至14美元,IPO估值最多可达到约22亿美元。


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2020年净亏损2586万美元


有那么一双运动鞋,一度被《时代周刊》评为“世界上最舒服的鞋子”。

Allbirds创办于2016年3月旧金山,联合创始人有两位,分别为Tim Brown和Joey Zwillinger,主打可持续发展概念,聚焦设计环保鞋类,通过推出一款羊毛制作的跑鞋“Wool Runner”而迅速走红。

成立至今,Allbirds融资额累计超过2亿美元,其中,2016年完成725万美元的A轮融资,由风投公司Maveron领投;2017年老虎环球基金领投B轮1750万美元融资;2018年10月,Allbirds获5000万美元C轮融资,投资方包括T. Rowe Price、老虎环球基金、美国富达投资集团。

2020年初,Allbirds完成7500万美元的D轮融资,投资方包括Baillie Gifford 、富达管理研究公司(Fidelity Management & Research)、好莱坞演员莱昂纳多·迪卡普里奥等。

2020年9月,Allbirds宣布完成1亿美元E轮融资,由资金管理公司富兰克林邓普顿(Franklin Templeton)领投,普信(T Rowe Price)、Baillie Gifford、TDM Growth Partners、洛克菲勒(Rockefeller Capital Management)等机构跟投,估值达到17亿美元。

本次IPO前,Maveron有14.7%的投票权,Tiger Global有11.1%的投票权,T. Rowe Price有6.1%的投票权;Fidelity持有5.7%的投票权,Lerer Hippeau Ventures持有5.4%。IPO后,Maveron有13.6%投票权,Tiger Global有11.5%投票权;T. Rowe Price有6.3%的投票权,Fidelity持有5.9%投票权,Lerer Hippeau Ventures持有4.3%。

莱昂纳多持股的Allbirds拟本周三美股上市,2020年净亏损2586万美元插图

随着消费升级,低碳环保成为趋势,比起注重物质化、品牌化,高性价比成为一定的主流,尤其是叠加可持续发展这一消费理念,代替人造替代品的使用材料的创新自然受到了不少人的看好。

Allbirds贴上了舒适、简单、环保等标签,想要实现低碳和可持续性目标。

莱昂纳多持股的Allbirds拟本周三美股上市,2020年净亏损2586万美元插图1

图片来源:招股书

于是,产品的原材料选用了新西兰美利奴羊毛、南非桉树纤维和巴西甘蔗三种,根据公开数据,不同于传统材料,羊毛鞋生产过程减少了60%的能源消耗、95%的用水和50%的碳排放量,在一定程度上受到了消费者的看好。

莱昂纳多持股的Allbirds拟本周三美股上市,2020年净亏损2586万美元插图2

图片来源:招股书

从基本面来看,2019年、2020年Allbirds营收分别为1.94亿美元、2.19亿美元,毛利分别为9883万美元、1.13亿美元,净亏损分别为1453万美元、2586万美元;2021年上半年营收为1.18亿美元,上年同期的营收为9278万美元,毛利为6395万美元,上年同期的毛利为4832万美元,净亏损为2113万美元,上年同期的净亏损为951万美元。

莱昂纳多持股的Allbirds拟本周三美股上市,2020年净亏损2586万美元插图3

此外,根据Allbirds预测,2021年第三季度的营收预计介于6100万美元至6250万美元,同比增幅预计约为29.2%至32.4%;净亏损预计介于1500万美元至1800万美元。


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出海扩张不容易


Allbirds主要聚焦线上直销,附加通过线下门店获得为品牌“刷脸”。

其中,采用的DTC(直接面对消费者)模式可以绕开赚差价的中间商赚差价,直面消费者,不仅提高效率,减少成本,也可以使得营销策略适时变化,尤其通过社交平台这一互动渠道,可以得到更为真实的用户反馈,也可以直接通过消费者而进行口碑传递,这也就是为何Allbirds可以保持一定热度延续性的原因。截至2021年6月30日,Allbirds覆盖全球35个国家或地区的25亿消费者,并拥有27家线下门店。

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净销售来自复购以及初购的占比情况,图片来源:招股书

报告期内,Allbirds在2018、2019和2020年的净销售额分别为1.26亿美元、1.94亿美元和2.19亿美元,复合年均增长率为32%。按市场划分,这期间美国市场净销售额复合年增长率为20.8%,国际市场为112.4%。

虽然Allbirds已经在构建独特的竞争护城河,即通过舒适、耐穿、环保等标签打出可持续发展理念,由特定的人群为其引流,进一步加强市场存在感。但出海的过程或许存在水土不服的问题。

近年来 ,国产运动品牌发展兴盛,尤其是随着李宁等国产运动品牌蜕变革新,收割了不少消费人群的芳心。反观国外运动品牌势必会遭到一定的竞争狙击,Allbirds这类小众品牌在运动鞋服市场上或许也讨不了多少好。

产品品类的扩张是必然举措,2019年Allbirds由袜子切入服饰品类,2020年10月覆盖成衣领域,目前旗下服装产品品类覆盖T恤、背心、袜子、内衣等。

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图片来源:招股书

毕竟,一个品牌想要做大做强,不仅需要吸引消费者眼球,需要找到认可其品牌价值观的核心人群,更需要触及更多的消费者,才能实现从小众走向大众。


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结语


顺应时代潮流发展,Allbirds通过运用可持续材料去践行环保概念,获得了网红光环,但光凭这一点上,它还难以与其他更为大众化的品牌去抗衡,扩大品牌认知度的任务算是艰巨,只能继续加强本土化的市场营销,深入了解当地消费者的诉求点,同时丰富自己的品类,进一步找到多元化的业务发力点。

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