您的位置 首页 投资那些事

倒计时60天!银行理财净值化转型冲刺 10月理财子公司调研步伐放缓

财联社(上海,实习记者 徐川)讯,资管新规过渡期将于2021年底结束。从已披露的三季报可见,部分上市银行的净值型理财产品规模占比持续提升,其中城商行的净值化进度领先同业。

业内人士预计,至过渡期结束,可能仍有10%左右的理财存量资产无法按时完成整改。对于存量产品,银保监会近期表示,将督促相关银行机构在总行层面建立专门台账,逐笔锁定细化方案,采取集中统一、单独统计、严格问责等管理措施。

另一方面,10月以来,银行理财子公司的调研频率有所下降,但在三季报披露窗口期,一部分理财子公司也频频出现在上市公司的业绩发布会,医疗设备、工业机械、半导体产品等行业均受到了理财子公司的关注。

理财净值化转型提速

“从前期摸底情况来看,预计今年年底前,绝大部分银行机构可以如期完成整改任务。”银保监会新闻发言人王朝弟此前在国新办发布会上表示,对于个别银行剩余的少量难处置资产,按照相关规定纳入个案专项处置,直至全部清零。

近日银行陆续公布的三季报显示,其按资管新规要求整改的进度也在加快。

平安银行三季报显示,截至2021年9月末,符合资管新规要求的净值型产品规模7371.94亿元,占非保本理财产品余额的比例由二季度末的81.6%上升至88.3%。

此外,杭州银行的三季报显示,该行符合资管新规要求的净值型理财产品比例达到96.68%,较二季度末提高4.7个百分点;长沙银行亦表示,三季度内净值型产品余额增长40.39%,净值型理财产品占比由二季度末的91.04%上升至96.00%。

财联社记者发现,城商行理财业务的整改进度优于行业整体水平。融360数字科技研究院分析师刘银平对财联社记者表示,净值型理财产品规模占比较高的银行均为城商行,股份行排在中间,国有银行的转型进展则普遍缓慢,主要是因为其存量资产规模较大、整改难度较高。

亦有业内人士表示,不同银行理财产品的转型进展差距较大,存在部分银行的处置进展缓慢,因此预估年底过渡期结束时,个别银行的产品净值化比例仍然不会太高。

从实际整改情况看,王朝弟介绍称,目前尚未整改的存量处置资产主要投向非标准化债权、资本补充工具和未上市企业股权,普遍呈现出期限长、流动性较差、估值难度较大等特征。

对于非标类资产的整改,招商银行三季报介绍称,将严格依据监管指引在额度限制内开展非标债权投资。截至9月末,理财资金投资非标资产余额为3682.22亿元,较上年末减少15.77%。

“根据银行业理财登记托管中心公布的数据,过去两年来,净值型理财余额占非保本理财产品余额的比例平均每半年上升10.87个百分点。如果按照这个进度,今年末资管新规过渡期结束时,净值型理财规模占比预计能达到90%左右。”刘银平进一步表示,这意味着仍有10%左右的理财存量资产不能完成整改,需要进行个案处理,实施差异化管理措施,银行需要定期向监管部门披露整改情况。

理财子调研热度降温

在母行整顿存量理财业务的同时,银行理财子公司也通过参与上市公司调研的方式逐步提升行研能力。但相较于三季度15家理财子高达330次的调研总次数,进入四季度以来,理财子的调研步伐明显趋缓。

Wind数据显示,截至10月26日,有10家理财子参与上市公司调研,合计调研次数25次,仅覆盖15只个股。其中,兴银、招银的调研次数仍位居前列。

虽然总体调研频率降缓,但10月适逢三季报披露季,理财子公司紧随机构调研大趋势,多次露脸上市公司业绩说明会。

星矿数据显示,在10月20日召开的迈瑞医疗三季度业绩说明会上,包括兴银、招银、汇华、浦银、光大、苏银6家理财子参与其中;10月23日海康威视的业绩说明会也吸引了杭银、招银、中邮三家理财子。

10月内,迈瑞医疗、海康威视的被调研总次数在所有上市公司中分别排名第一、第三,上述业绩说明会分别吸引了613家、370家机构。

从行业分布看,被调研个股以创新制造类企业居多,中科创达、楚天科技、华工科技为首的系统软件、工业机械、半导体产品等行业备受理财子关注。相比下,被调研的消费类相关个股仅有三只松鼠。

财联社记者注意到,兴银、中邮对仍处于破产重整中的海航展开了调研,关注的重点包括重整工作进展及后续时间安排、重整后公司定位与战略规划有何调整、新冠疫情对航空业有何影响等。

展望四季度,宁银理财表示,四季度经济滞涨压力依然较大,消费、基建、地产行业仍需等待基本面改善信号。

image

热门文章

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注