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电力股回调是黄金机会?

电力股回调是黄金机会?插图


阿島


国内多个省份被限电,如果我国上调工业电价,用来缓解电力紧张问题,那电力股的表现会怎样?投资者如果现时想趁机关注,宜先考虑哪些电力股?

1:煤价高企成电企难题

限电对电力股构成压力的主因是煤炭价格过高。原本限电的由来是供需失衡,理应有利一众电力股盈利表现,然而由于国内电价受严格监控,因此并不能随市况浮动。

因应欧洲天然气库存紧张,加上美国油田受风灾影响尚未全面复产,近期国际能源价格显著飚升,国内环渤海动力煤价格指数于9月29日报752,按年升36.5%;中国电力企业联合会数据显示,9月16日至9月23日一周每吨动力煤升至1086元人民币,按年升近1倍,较年初上涨56.26%。

《财新》财新援引广东煤电厂消息报导,现在厂标煤价每吨约1400元,折合为成本的话,燃料成本至少每千瓦时0.448元人民币,且还要加上财务成本等其他因素,然而当地的燃煤标杆电价为每千瓦时0.463元,因此已处于亏损运营。

我国政府如果上调工业用电价格,比如以统一上调电价、煤电联动分档调整的方式进行。那电力股将怎么走?

政府对策无疑有助改善电企经营环境,然而煤价高企的不明朗因素尚未解决。倘若国际能源价格持续攀升,势拉动煤炭价格进一步走强,电费加幅始终追不上煤价升幅,电企便陷入煤价上升,加电价的亏损漩涡之中。唯有煤价有持续回落趋势才能真正改善火电企业的盈利环境。

2:新能源发电占比高秤先

由于步入冬季,煤价仍有进一步上升可能,火电盈利续处于不利位置,然而当前不少电企并非全是火电业务,发电组合包括水电,风电,核能,太阳能等,此等新能源业务占比愈高,愈能受惠当前电力供不应求,并对煤价高企具免疫力。

电力股中,龙源电力截至6月底营业额只有28%来自火电,余下72%是来自风电;新天绿色能源同期6成收入来自天然气及天然气用具销售,余下4成来自风电及太阳能。

龙源与新天绿色能源受煤价影响较为轻微,较之火电占中期收入9成的华能国际电力股份,75.8%的华润电力,62.7%的中国电力,更值得在回调中关注。

 辉哥侃股

广东研究深圳经港珠澳大桥至珠海、澳门通道,完善大湾区互联互通。

10月3日,广东将研究深圳经港珠澳大桥至珠海、澳门通道的消息迅速登上微博热搜。为加强与港澳的交通衔接,广东将研究深圳经港珠澳大桥至珠海、澳门通道,更好发挥港珠澳大桥作用,这意味着,珠海有望再添对接深圳的新通道。

研究深圳经港珠澳大桥至珠海、澳门通道,更好发挥港珠澳大桥作用。目前,为承接东岸地区特别是深圳地区的优质资源,珠海正加快推进深珠合作示范区建设。截至9月初,已有46个深圳产业项目落地珠海高新区,总投资达134亿元。

已发布的《广东省综合交通运输体系“十四五”发展规划》,总体和涉及深圳主要二个要点如下:

一、打造“一个中心三个极点”综合交通枢纽:

1、以粤港澳大湾区枢纽集群为中心;

2、汕头、湛江、韶关为极点,建设汕头、湛江全国性交通枢纽,提高韶关综合交通枢纽能级。

二、涉及深圳的重大项目:

1、轨道交通

赣州至深圳铁路广东段、深圳至江门铁路、深圳至深汕特别合作区铁路、深圳机场至大亚湾城际深圳机场至坪山段、穗莞深城际前海至皇岗口岸段、深惠城际坪地至沥林北段。

2、公路

深圳至中山过江通道深圳连接线、深圳至中山过江通道海中桥隧主体工程、沈海国家高速公路汕尾陆丰至深圳龙岗段改扩建工程、惠盐高速公路深圳段改扩建工程、沈海高速公路荷坳至深圳机场段改扩建工程、深圳外环高速公路深圳段三期、深圳外环高速公路支线(深汕第二高速公路大亚湾至坪山段)、深汕西高速公路惠东支线(深汕第二高速公路深汕特别合作区至惠东县)。

3、港航设施

深圳港:盐田港区东作业区集装箱码头工程、深圳港大铲湾港区集装箱码头二期项目、深圳港大铲湾港区集装箱码头三期驳船项目、深圳港妈湾港区海星码头1#-4#泊位改造工程。

4、民航

深圳机场三跑道扩建、深圳机场卫星厅、深圳机场T1、T2航站区及配套设施、深圳机场北货运区及配套站坪,推进深圳南头直升机场迁建。

5、交通枢纽

深圳枢纽新建西丽站及相关工程、深圳机场东综合交通枢纽工程。

港珠澳大桥有望从“单Y”变成“双Y”。“单Y”也即现在西边连接珠海和澳门,东边仅连接香港。“双Y”指港珠澳大桥东边连接香港和深圳,西边连接珠海和澳门;周四,深圳板块涨逾2%,近9成个股飘红,友讯达、深南电A等6股涨停。

坚持独立思考,分享发现和价值,致力为股民朋友输出有用的参考,谢谢你的浏览!更多精华请关注辉哥侃股。

郭施亮

贵州茅台盘中涨停,成交额突破230亿,白酒巨头要强势回归了吗?

作为总市值超过2万亿的白酒巨头,贵州茅台在A股市场中占据一定的地位,它的大涨大跌对A股市场指数的走势都会构成不少的影响。在贵州茅台的历史走势中,出现涨停板的次数并不多,但在上周一,贵州茅台却在盘中罕见出现涨停板的走势。

在贵州茅台盘中涨停的背后,不仅助推整个白酒板块的大幅上涨,而且对贵州茅台来说,还创出了单日232.7亿元的天量水平。受此影响,包括五粮液、泸州老窖等知名白酒股都出现了大幅上涨的行情,贵州茅台的大幅上涨也刺激了不少白马股价格的大幅走高。

贵州茅台罕见出现盘中涨停的走势,并非单一力量可以推动。

在消息层面上,贵州茅台临时股东大会表示“茅台酒要回归商品属性”,如果茅台酒回归至商品属性,将意味着茅台酒的价格波动更贴近市场,更具有市场化的特征。假如茅台酒的涨价预期得以提前,并提升了茅台酒的出厂价格,那将会是茅台的利润,对贵州茅台来说,涨价预期的升温固然是最直接的利好了。

从市场的层面分析,从今年2月份以来,以贵州茅台为代表的白马股上市公司,出现了长达半年以上的调整行情,且普遍跌幅在40%左右,更有甚者出现了价格腰斩的走势。作为A股第一高市值的上市公司,贵州茅台股价从年初最高价位大幅下跌了40%左右的空间,茅台股价的急跌大大缩短了调整的周期,深度调整后的茅台也逐渐获得了市场资金的青睐。

此外,随着三季度的结束,很快又是基金机构披露三季度持仓情况的时间点。在周期股与赛道股价格大幅攀升的背后,以贵州茅台为代表的白马股,它的投资价值逐渐展现,虽然谈不上便宜,但相对于多数上市公司来说,它的投资价值还是比较高的。对此,临近三季度末,不排除部分基金机构在新能源赛道或周期股赛道上获利了结,并逐渐把目光回到了贵州茅台等白马股身上。

截至目前,贵州茅台总市值约为2.33万亿,仍然是A股第一高市值的上市公司。虽然目前贵州茅台动态市盈率有47倍左右,这一估值定价并不便宜,但主要建立在未来不涨价的预期之下,一旦这一涨价预期因素得到改变,那么未来的盈利增速可能会出现改变,这或许也是茅台股价一度涨停的逻辑之一。

虽然贵州茅台现有的估值不算便宜,但作为A股第一高市值的贵州茅台,依然是A股市场最优质的上市公司之一。作为A股市场的优质资产,当投资逻辑发生好转或者投资价值得到长线资金的认可时,当上涨导火索出现之后,股价也很快得到快速地拉升。

一般来说,当股价从低点上涨超过20%,且持续企稳之后,有望改变原来的下降趋势。不过,扭转股票价格的运行趋势,本身需要多方面因素的配合,一根长阳线未必是趋势扭转的根本因素,如果在长阳之后,股价仍然保持稳步上涨的趋势,那么白马股的下跌趋势也就基本上告一段落了。

贵州茅台盘中涨停,市场对涨价预期明显升温,关键取决于这一个涨价预期可否得到真正落地。作为国内市场的稀缺奢侈品,即使茅台出现涨价的表现,也无法改变其供不应求的状态,但涨价预期可否得到真正落地,未来产量如何变化,将直接影响到未来茅台利润释放的表现。

作为A股白马股最具代表性的上市公司,它可否率先扭转长达半年时间的下降趋势,并率先走出新一轮的上涨趋势,将会对整个白马股板块构成很大的影响。一旦白马股走出新一轮上涨行情,那么白马股将会重新吸引大资金的青睐,四季度市场的投资风格也会随之改变。

诸葛说财经

一个令人不安的消息,昨夜美股大跌,a50期指盘中大跳水?

全球股市为何下跌?全球经济通胀压力和高位股抛压。美国联邦政府债务上限僵局持续、超预期的失业数据以及供应瓶颈,这三股力量的打压之下,美国三大股指在9月收官之日全线下挫。对经济复苏敏感的零售、工业和能源股领跌大盘,拖累道指本周第二次单日跌超500点。截至收盘,道指与标普500指数的跌幅都超过了1%。

现在你是不是开始后悔没有管住手。

1、纳斯达克最近下跌严重,要不要减点仓位?

2、目前处于下跌中,上车是否正确?

首先定投的目标是2年,过程中几乎可以忽略短期的涨跌,所以目前处于下跌并不影响此行的目的。同时,定投开始才两周多一点,资金才开始进入,根本不存在什么仓位可言,也就无所谓减不减仓。

股票基金真的很奇妙,有人总是在抱怨,每当他买入就跌,一卖它就涨,总是反着来。

这里很重要一个点是人性及思维问题,人们的心里总是会忽略利好的,而对于那些痛苦的,不好的,记忆特别深刻,当然这里面还有一些外在因素,譬如择时问题,技术问题。

说说个人感慨,今天早上5点出发,从达州到重庆回温州,到现在还在路上,还有2个小时,实在做晕了。

最后总结了一个道理,老婆还是近点好。

再送大家一句话:祝大家国庆快乐,今年在股市里红旗飘飘。

何叔

低估值、高成长!这只股值得重仓持有!

因为双控对股市产生的巨大影响,这几天关于对限电限产的讨论在网上持续发酵。

各大论坛上说啥的都有,我个人觉得这个政策也没有网上说的那么魔幻,总结了一下,觉得下面几个原因相对靠谱:

1、首先是缩减出口规模、提高成品价格:

咱们国家是疫情控制最好的国家,放眼全球,也是当前生产能力最强国家。

其他国家在疫情的影响下生产能力减弱,而不得不把订单需求投向中国。

但是现在的上游原材料已经被国际资本炒上天了,但是咱们的中游制造商在花大价钱采购了这些生产物资之后,做出来的成品却卖不出好价格。

另外一方面美国还在疯狂印钱、发钱。由于美元的国际地位,它的这一行为实际上是在向世界其他国家抽血来给自己续命。咱们国家自然是首当其冲,深受其害。

这就造成了我们现在被两头盘剥,一方面采购成本提高了,另一方面做出来的成品换来的却是越来越不值钱的绿票子。

因此国家为了改变这种吃力不讨好的局面自然要出手干预,调节供给。

在需求不变的情况下,生产的少了,供给减少了,那价格自然就能提上来了。

2、其次是扼制盲目扩产、防患于未然:

前面讲咱们生产的成品卖不出好价钱,主要原因是国内生产能力是足够的,行业内企业与企业之间是充分竞争的状态,因此价格自然就上不去。

这也说明咱们国内的产能是足够的。但是很多企业为了拿到更多的订单在疯狂扩产。

然而我们必须清楚的是国外的疫情不可能一直持续下去,来自国外的订单迟早是要回流的。

既然当下满产满销的状态不可持续,那么还继续增加产能就是一件非常危险的事情。

因为新建厂房、购买设备、招聘员工都是需要花钱的。钱从哪里来呢?最主要的途径就是银行借贷。

一旦国外的订单回流,那么新建的产能势必会闲置,产生不了价值。

白白花了钱不说,糟糕的是银行的借贷怎么还?工人的工资怎么发?甚至还会引发一系列其他问题。比如工人失业以及产能过剩后的恶性竞争等等。

所以在这种糟糕的局面出现之前,行政干预就显得非常有必要。企业主们现在肯定会难受一些,但是却不至于在以后迈向万丈深渊。

3、最后就是各省要完成能耗双控目标。据8月份公布的今年上半年能耗双控完成情况看,有9个省份不降反升,10个省份能耗强度降幅未达成进度。

这些省份为了完成双控目标陆续出台限产限电措施,对象主要集中在高能耗、高污染行业,绝大部分都集中在周期板块。

随着周期板块的冷却,市场资金撤退后必然会流向消费、新能源甚至科技。所以网上说“周期落、万物生”也不是全无道理的。

上周绿电大涨很大程度上是受了限电的刺激,我觉得这多多少少是市场的一个过度解读。

但是市场又永远是对的,不然你我也不可能在本轮上涨中有钱可赚。

虽然绿电是受限电的刺激突突往上涨,但是这个大方向却也是没啥问题的。

长远看,绿电走的是能源改革的逻辑。在碳中和的大背景下,以后发电、用电量势必会向绿电转移。

绿电的份额必然会越来越大,就好比现在新能源车对燃油车的替代趋势一样,因此其投资价值自然不容小觑。

关于绿电也曾经说过除了关注风电、光伏相关产业链个股之外,还可以关注电力运营方向的投资机会。

而电力运营方向曾经介绍过吉电股份、沃尔核材、嘉泽新能等个股,除了这些外,还有一只个股值得关注,它就是湖北能源。

湖北能源之所以有投资价值,我觉得至少有三个方面的逻辑:

1.湖北能源涉及到的风电、光伏、核电、抽水储能概念目前均有超强的热度和预期。

同时当前天然气供需紧张,市场热度上升。而湖北能源刚好也有这块业务,预计后市也能乘上这股东风有所表现;

2.数据显示,湖北能源营收五年复合增长率为16.05%,位于电力板块之首,而公司目前PE15倍,属于典型的低估值、高成长潜力股;

3.公司股东实力雄厚,湖北能源隶属于湖北省国资委管理,十大股东有长江电力、长江三峡、国家能投、长电资本、陕西煤业三环集团、中央汇金等。

个人觉得湖北能源必将受益于能源改革的大逻辑,又因其实力雄厚、营收增长高,所以值得投资,甚至长线持有。

K线图就不分析了,目前湖北能源的股价处于低位,现在进场即使短期有回调,未来也会连本带利补回来。

李先生有梦想

限电气荒全球经历能源危机?

前天还看着限电的新闻,昨天限电就发生在自己身上,家里停水所以选择在外面吃饭,结果吃着吃着商服停电了,属实有点影响正常生活。突然感觉全球现在都面临着能源危机,限电、抢油、气荒。

受市场担忧冬季供应影响,天然气的价格最近不断飙升,欧洲天然气价格已创下历史新高,美国天然气价格也涨至10年新高,受天然气价格的刺激,原油价格也开始攀升,目前美元油已经突破76美元。而我国今年的天然气需求增长也比较大,今年上半年天然气消费量同比增长超20%,这也可能是引发各地年底前“补作业”开始限电的原因之一。

李先生此前在美原油72美元的时候分析过原油,认为市场在理性的情况下,上限应该是80美元,如果这种上升势头继续下去,很有可能突破这个上限,不过李先生投资偏稳健,近期还是选择了减仓相关资产,反而可以重点关注一下新能源方向。

百凌理财

什么样的股票算是好股票?

可以从三个方面判断是不是好股票。这三个方面包括好生意、好公司、好价格。

一、好生意

每只股票都对应着一家公司,买股票其实就是投资公司。所以首先我们可以判断一下该公司所做的是不是好生意,简单地说就是这项生意能不能让公司赚钱,能不能让公司活得久。

那么要从哪些方面进行判断呢?主要从该公司所生产的产品市场潜力、市场竞争力以及公司是否有足够的现金流等几个方面进行判断。比如牛奶,看看牛奶需求量大不大,竞争者多不多?再者看看销售牛奶的现金创造能力怎么样等等。

二、好公司

前面我们也说到每只股票都对应着一家公司,买股票其实就是投资公司。所以想要找到好股票就需要研究一下所对应的公司,看看该公司是不是好公司。

那么可以从哪些地方判断是不是好公司呢?可以从这几个方面入手:该公司有没有护城河;该公司的盈利源泉是什么?这种盈利模式未来能不能持续等等。

三、好价格

前面我们找到了某家公司做的是好生意,该公司实力也很强,有很大的投资价值,那是不是就可以一股脑买入呢?其实并不是的。我们还需要等到一个好的价格再买入。

股票价格也会有波动的,就像市场的苹果,它有时候卖5块钱,有时候卖3块钱。那么我们只需要等待到了3块钱,就可以用同样的钱买到更多苹果。买股票也是一样的,当它的价值被低估,股价比较便宜时,我们再买入,这样就能赚取更多的收益。

金融逻辑师

金价延续此前的跌势,周二跌近15美元,触及七周低点1728美元,但收盘时反弹。黄金价格的抛售主要是由于美国国债收益率在整个曲线上的飙升,推动美元升至10个月高点。

美国联邦储备理事会(美联储,Fed)的货币政策基调出现了强硬的变化,再加上最近美联储官员宣布缩减量化宽松政策,再加上通货膨胀预期的上升,导致收益率飙升,给无息黄金带来了沉重的负担。10年期美国国债收益率达到了3个月来的最高水平1.56%,反映出市场预期美国将提前加息。圣路易斯联邦储备银行行长詹姆斯·布拉德(James Bullard)表示,对高通胀发出警告,并呼吁在2022年加息两次。亚特兰大联邦储备银行总裁Raphael Bostic指出,经济正在全速复苏,因此有理由在未来几个月缩减购债规模。

在周三迄今为止的交易中,金价正试图小幅反弹至每盎司1750美元,因为美国国债收益率已从数月高位回落,拖累美元走低。新一轮避险浪潮席卷亚洲市场,投资者隔夜从华尔街寻找线索,而对中国的双重担忧则令投资者情绪降温。市场尚未收到有关恒大集团将于周三到期的海外还款的消息。与此同时,中国的电力供应短缺引发了人们对经济复苏的担忧。市场情绪的恶化似乎在一定程度上恢复了需求。

黄金日线图显示,价格收于1744美元以下,这是8月低点1688美元到9月3日高点1834美元反弹的61.8%的斐波那契回调水平。

14日相对强弱指数(RSI)小幅走高,但仍远低于中线,表明下行势头依然良好。因此,任何反弹都可能是短暂的,并可能被视为卖方创造新的入市机会的好机会。 

特种扬看股

下游光伏组件设备需求旺盛。一方面,由于光伏产业技术迭代,下游组件产商升级组件尺寸,巨大的存量产能进入替换区间;另一方面,随着疫情过后行业复苏,光伏龙头陆续进入大规模扩产期,金辰股份作为组件生产线装备龙头能够充分分享行业变革带来的红利,其订单和对应收入有望进入快速增长区间。

电池片设备进入样本测试阶段公司TOPCON用PECVD第一台样机已经完成测试,相关技术参数达到了设计要求,第二台量产样机已制作完成、正在测试中,有望受益传统PERC产线效率升级改造趋势。同时,公司拟定增募投3.8亿元加码HJTPECVD设备产能20台/年,目前公司HJTPECVD设备样机正在制造和优化测试中,预计今年有望发往客户进行测试验证。在光伏异质结电池行业爆发来临之际,此举有望打开公司成长空间。

布局起重作业自动化业务有望助力业绩增长公司的港口物流自动化业务为子公司机器视觉技术(源于光伏电池片检测技术)在港口物流自动化领域的应用,具有技术相关性,未来市场空间超200亿元。公司目前横向拓展自动化港口物流领域,专注于集装箱港口自动化控制系统。主要产品包括RTG远控与自动作业系统、桥吊远控与自动作业和AGV无人驾驶系统。2017年,公司集装箱起重机远程控制系统在我国重要港口实现订单,正式开始出货,盈利能力表现突出。目前,金辰已为宁波港、天津港提供智能控制系统,并有望向其他港口进行拓展,为业绩增长提供助力。

金辰股份传统的光伏组件设备业务板块有望持续受益于下游组件需求增长,依托技术+客户资源稳固市场龙头地位;新布局的PECVD设备领域在完成客户样本测试阶段后有望获得订单认可,为公司长期业绩高增打开空间;港口物流自动化领域有望受益于海运高景气周期,丰富公司盈利点,助推公司毛利回升。预计公司2021-2022年有望实现营业收入14.27亿元、19.08亿元;归母净利润1.37亿元、1.99亿元,同比增速分别为65.9%和45.3%。选取迈为股份、捷佳伟创为可比公司,对应2021年的市盈率分别为41倍和71倍,金辰股份2021年业绩预测对应市盈率仅为29.2倍,低于同业公司,估值修复空间较大。按照40倍市盈率的中性估值水平对应的合理市值为55亿元,相较当前市值提升空间约为37%。

爱飞翔

为什么海底捞的生意不如从前了?觉得原因有四:

第一点:以前的海底捞主打服务,因服务好而逐渐出圈。现在很多餐饮店也认识到服务的重要性,服务水平大大提高,与海底捞的差别已经不大了。

第二点:餐饮第一讲究口味,海底捞虽然味道还行,但也称不上很好。在口味方面并不比其它家的好,特别是随着95后消费群体的崛起,他们更愿意尝鲜,而海底捞的口味并没有多大的变化,吸引力不大。

第三点:海底捞的价格上涨了不少,人均客单价大大提高,没有性价比。特别是三四线城市,价格是普通火锅店的2-3倍,消费者不愿意为高价格买单。

第四点:随着门店越来越多,已经失去了稀缺属性,以前需要排很长时间的队,现在不需要了。而且,餐饮行业越是没有什么人排队,新客户越不愿意去消费尝鲜。

电力股回调是黄金机会?插图1

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