您的位置 首页 投资那些事

为何最近两周美股IPO频频延期?

作者 | 曦桐城

数据支持 | 股票MIT(www.gupiaomit.com)

 

生物技术公司 WCG Clinical Inc. (WCGC) 和警用设备制造商 Cadre Holdings (CDRE) 悄悄推迟了原定于周四启动的 IPO,成为短短两周内停止上市的第五和第六家公司。

WCGC致力于向医学研究人员出售技术和服务,以帮助建立和运行临床试验。公司原计划在纳斯达克上市,以每股15-17美元发行4500万股,筹资至多8.798亿美元,其估值最高可达66亿美元,同时还向承销商提供超额配股购买675万股股票的选择权。WCGC IPO的支持者包括阿森纳资本(Arsenal Capital)、伦纳德格林合伙人(Leonard Green & Partners)、Novo Holdings以及新加坡Dein投资私人有限公司(Singapore s Dein Investment Pte. Ltd)。另外,在一份声明中,WCGC也表示,目前已推迟了原定的IPO计划,但可能会在未来等环境更有利于分享公司独特故事和市场机遇时,重新评估上市的可能。

为何最近两周美股IPO频频延期?插图

而原定在纽约证券交易所上市交易的Cadre,主要面向军队和警察销售枪套、战术装甲、犯罪现场测试套件、炸弹处理工具等物品,公司旗下拥有Safariland 和 Med-Eng 两大品牌。据复兴资本称,Cadre Holdings (CDRE) 停止了以每股 16-19 美元发行约 710 万股股票的计划。根据公司向美国证券交易委员会(SEC)提交的 S-1 文件显示,CDRE 还向承销商提供了约 110 万股额外股份用于超额配售。总而言之,此次IPO原本计划筹集1.56 亿美元的资金,公司估值达 6.834 亿美元。

 

短短两周内,便有六宗IPO被延期

 

华尔街曾计划在周三晚间或周四早上为WGC 和 Cadre的股票定价,并在周四的交易时段开始交易,然而这个计划泡汤了(到手的钱飞了)。凑巧的是,就在这两宗IPO被推迟的前一天,维他命公司The Better Being Co. (BBCO)也暂停了IPO。该项IPO拟募资9亿美元,也许管理层认为在当前这种市场环境下无法达成预期目标。这样看来,WGC和 Cadre推迟IPO的举动也就能够理解了。而由于一度火爆的上市市场似乎开始降温,6家文艺复兴资本(Renaissance Capital)追踪的公司在过去两周推迟了IPO。

为何最近两周美股IPO频频延期?插图1

 

新股上市第一天暴涨的时代似乎已经结束

 

就在几个月前,Airbnb和Roblox等前沿企业通过首次公开发行(IPO)、直接公开上市(DPO)或SPAC合并上市,在上市首个交易日获得了巨大的涨幅。例如,Airbnb 在去年12 月首次公开募股后的第一个交易日飙升了110%以上;Roblox 在今年3 月份IPO上市首日涨超54%,目前市值近460亿美元,而公司在去年2月获得风险投资公司Andreessen Horowitz领投的1.5亿美元G轮融资后,估值也仅为40亿美元。另外, Roblox原定于去年12月上市,当时的估值已达80亿美元,但在看到Airbnb和Doordash上市后的火热表现后,Roblox高层认为实在很难为公司的IPO定价。时隔三个多月,Roblox才正式上市。在这里,我们可以看到,这三个多月的IPO推迟,给Roblox带来了丰厚的回报:三个月前的估值为80亿美元,到21年3月份上市时,Roblox的估值达近400亿美金,足足翻了4倍。

为何最近两周美股IPO频频延期?插图2

然而,最近上市交易的股票的表现并不尽人意。例如,滴滴(DIDI)和满帮(Full Truck Alliance,YMM)等的股价在IPO后的第一个交易日大幅飙升,但当中国政府开始打击在美国上市的亚洲公司后,中概次新股均出现了不同程度的暴跌。

由于IPO 和 SPAC 狂热情绪的消退,使得一些公司推迟了上市时间,以待更多投资者的热情回归。英国广播公司(BBCO)在一份声明中表示,根据当前的市场状况,在评估了企业及其利益相关者的最大利益后,BBCO决定推迟IPO的时间。同时,BBCO也表示将持续关注市场,重新评估考量上市的可能。

 

 

热门文章

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注